Barinas, 2018
INDICE
- Razones o índice financieros
- Método de aumentos y disminuciones
- Análisis vertical
- Análisis vertical del balance general
- Análisis vertical del estado de resultados
- Método de por cientos integrales
- Método de razones
- Análisis horizontal
- Método de aumentos y disminuciones
- Método de tendencias
- Razones estáticas
- Razones dinámicas
- Razones estático-einámicas
- Razones dinámico-estáticas
- Razones financieras
- Razones de rotación
- Razones cronológicas
- Razones de endeudamiento
- Análisis de la gestión o actividad
- Razones de rentabilidad
1.4 RAZONES O
ÍNDICES FINANCIEROS
Los
métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados
para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que
integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un
solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables. De
acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados financieros,
existen los siguientes métodos de evaluación.
Análisis Vertical: Es una de las técnicas más
sencillas dentro del análisis financiero. Consiste en tomar un estado
financiero (balance general, estado de resultados) y relacionar cada cuenta con
el total de un subgrupo de cuentas o del total de las partidas que constituyen
estos estados financieros, la cual se denomina cifra base. Su objetivo es
determinar porcentualmente la participación de cada cuenta con respecto al
total de un grupo o clase de cuentas y observar su comportamiento a lo largo de
la vida de la empresa.
Análisis Vertical del Balance General: Consiste en relacionar cada
cuenta o grupo de cuentas con el total de Activos, con el fin de expresar qué
porcentaje representa del mismo. Se analiza en esta forma la estructura de los
Activos, si es mayor proporción de corto plazo, o de largo plazo.
Análisis Vertical del Estado
de Resultados:
Consiste en relacionar cada cuenta con
el total de Ingresos Operacionales o Ventas netas, con el fin de expresar qué
porcentaje representa del mismo para interpretar su participación en los
resultados de la operación del período.
Método de por Cientos Integrales: Consiste en determinar la
composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando
como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa cada
elemento del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas.
Método de Razones: Este método consiste en
relacionar cifras de conceptos homogéneos de los estados financieros y de su
resultado obtener consideraciones que nos sirvan para apoyar nuestra
interpretación acerca de la solvencia, estabilidad y productividad de la
empresa.
Análisis Horizontal: Es una herramienta de
análisis financiero que consiste en determinar, para dos o más períodos
contables consecutivos, las tendencias de cada una de las cuentas que conforman
los estados financieros, Su importancia radica en el control que puede hacer la
empresa de cada una de sus partidas. Las tendencias se deben presentar tanto en
valores absolutos (bolívares) como en valores relativos (%). Su interpretación
se debe centrar en las variaciones de las cuentas más significativas o en los
cambios extraordinarios que se presenten.
Método de Aumentos y
Disminuciones;
Consiste en comparar estados financieros iguales, correspondientes a dos o más
años obteniendo la diferencia que muestre las cifras correspondientes a un
mismo concepto, en esos dos años o más.
Método de Tendencias: Este método constituye una
ampliación del método de aumentos y
disminuciones.
Una
Razón Financiera o Índice Financiero es una relación de cifras extractadas de
los estados financieros con el propósito de formarse una idea acerca del
comportamiento de algún aspecto, sector o área específica de la empresa. Los
signos vitales de la empresa son la liquidez, la rentabilidad y el
endeudamiento. El análisis de cada uno de ellos permite concluir el estado de la
salud financiera de la empresa.
Razones Estáticas: Son las que nos expresan la
relación cuantitativa que existe entre los valores de partidas que se agrupan
en el Balance General, con otras partidas del mismo Estado Financiero.
Razones Dinámicas: Son las que nos expresan la
relación cuantitativa que existe entre partidas o grupo de partidas de un
Estado de Ganancias y Pérdidas, con otras partidas del mismo Estado Financiero.
Razones Estático-Dinámicas: Son las que nos expresan la
relación cuantitativa que existe entre
los
valores de partidas que se agrupan en el Balance General, con partidas de un
Estado de Resultados.
Razones Dinámico-Estáticas: Cuando el antecedente
corresponde a un estado financiero dinámico y, el consecuente, corresponde a un
estado financiero estático.
Razones Financieras: Son aquellas que se leen en
dinero, es decir, en bolívares, unidades, etc.
Razones De Rotación: Son aquellas que se leen en
alternancias (número de rotaciones o vueltas al círculo comercial o industrial).
Razones Cronológicas: Son aquellas que se leen en
días (unidad de tiempo, es decir, pueden expresarse en días, horas, minutos,
etc.).
Razones de Endeudamiento: Son aquellas que miden la
porción de activos financiados por deuda de terceros, miden asimismo, la
habilidad para cubrir intereses de la deuda y compromisos inmediatos, etc.
Análisis de la Gestión o
actividad:
Miden la efectividad y eficiencia de la gestión, en la administración del
capital de trabajo, expresan los efectos de decisiones y políticas seguidas por
la empresa, con respecto a la utilización de sus fondos.
Razones de rentabilidad: permiten medir la capacidad
de una empresa para generar utilidades. Considerando que las utilidades
permiten el desarrollo de una empresa, puede afirmarse que son una medida del
éxito o fracaso de la administración del negocio.
El
procedimiento de razones simples empleado para analizar el contenido de los
estados financieros, es útil para indicar: Puntos débiles de una empresa,
Probables anomalías, En ciertos casos como base para formular un juicio
personal.