RAZONES DE SOLVENCIA O LIQUIDEZ

RAZONES DE SOLVENCIA O LIQUIDEZ

Barinas, 2018

INDICE

•  Razones de solvencia o liquidez
•  Razón corriente o solvencia a corto plazo
•  Capital neto de trabajo
•  Prueba ácida

2.1  RAZONES DE SOLVENCIA O LIQUIDEZ.

Estos indicadores de solvencia o liquidez surgen de la necesidad de medir la capacidad que tienen las empresas para cancelar sus obligaciones de corto plazo. Sirven para establecer la facilidad o dificultad que presenta una compañía para pagar sus pasivos corrientes con el producto de convertir a efectivo sus activos corrientes.  Los indicadores más comúnmente utilizados para este tipo de análisis son los siguientes:

1. Razón Corriente o Solvencia a Corto Plazo: Se denomina también relación corriente y mide la capacidad de una empresa para cubrir sus obligaciones financieras de corto plazo utilizando sus activos líquidos, o el número de unidades monetarias  de activo circulante que tiene la empresa para pagar cada unidad monetaria de pasivo circulante. De su análisis global se obtiene una visión global de la solvencia de caja de la empresa y su capacidad de mantenerse solvente aun en situaciones adversas.

Fórmula:

Ejemplo:

Interpretación: La empresa actualmente está en peligro de suspender los pagos, a pesar que para el año 2010 perdía rentabilidad por tener activos ociosos.

2. Capital Neto de Trabajo: Este no es propiamente un indicador sino más bien una forma de apreciar de manera cuantitativa (en bolívares) los resultados de la razón corriente. Dicho de otro modo, este cálculo expresa en términos de valor lo que la razón corriente presenta como una relación es decir muestra la reserva potencial de tesorería de la empresa.

Fórmula:

Capital Neto de Trabajo

=

Activo Circulante - Pasivo Circulante

Interpretación: El resultado de esta fórmula es el valor que le quedaría a la empresa, representado en efectivo u otros activos corrientes, después de haber pagado todos sus pasivos de corto plazo, en el caso en que tener que ser cancelados de inmediato. Un valor negativo significa que la empresa no cuenta con recursos suficientes para cubrir necesidades operativas.

Ejemplo:

Interpretación: La empresa actualmente no cuenta con recursos suficientes para cubrir necesidades operativas, a pesar que en año 2011 si contaba con esos recursos.

3. Prueba Ácida: Se conoce también con el nombre de prueba del ácido o de liquidez seca. Es un test más riguroso, el cual pretende verificar la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones corrientes pero sin depender de la venta de sus existencias, es decir, básicamente con sus saldos en efectivo, el producido de sus cuentas por cobrar, sus inversiones temporales y algún otro activo de fácil liquidación que pueda haber, diferente a los inventarios.

Formula:

Ejemplo:

Interpretación: La empresa actualmente no está solvente a pesar que el año pasado no tenía problemas de liquidez, era solvente.